股市特别报道丨公募基金管理人扎堆宣布承担指数使用费 本月21日起投资者无需为该费“买单”

深圳商报·读创客户端记者 詹钰叶

工银瑞信基金、华夏基金、招商基金、银河基金等多家公募基金管理人旗下多只指数基金3月20日集体发布“减负”公告，宣布将指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同，将于本月21日起执行。业内称此举将进一步降低持有人成本，为各类中长期资金借道ETF入市提供便利条件。

至20日记者发稿时为止，公募基金管理人发布了近300份“减负”公告，涉及工银传媒指数、创业板ETF工银、招商中证白酒指数、招商创业板大盘ETF、景顺长城沪深300指数增强、景顺长城沪港深红利成长低波指数、天弘国证A50指数、天弘中证智能汽车、鹏扬沪深300质量低波、易方达创业板ETF、易方达沪深300ETF、广发中证全指汽车指数等数百只指数基金。

多家基金公司表示，为降低投资者的理财成本，经与基金托管人协商一致，自 2025 年 3 月 21 日起，旗下部分指数基金指数使用费调整为基金管理人承担，并相应修订其基金合同有关内容。本次调整后，指数基金指数使用费均由基金管理人承担。

指数使用费是指数公司向指数基金产品收取的跟踪指数的费用，涉及的产品包括场内股票、债券ETF以及指增ETF产品，场外债券、股票指数以及指数增强基金，QDII中被动指数产品及增强产品等。目前已上市ETF产品平均约为每年0.03%，场外被动基金平均约为每年0.02%；而跟踪纳斯达克、标普指数的QDII产品指数使用费率平均约为每年0.06%，属于费率较高的一档。若当前存量指数基金均参与“减负”，分析人士预计投资者每年有望因此节省9.6亿元的投资成本。

有业内人士称此举是响应监管部门号召。中国证监会主席吴清在今年1月表示，要进一步稳步降低公募基金综合费率。同月，中国证监会印发的《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》进一步要求推动降低或减免指数使用等费用，持续调降指数基金运作成本；并明确提出，要“将存量指数基金的指数许可使用费从基金财产中列支改为由基金管理人承担”。

《行动方案》还提到，将适时适度引导行业机构调降大型宽基股票ETF管理费率和托管费率。早在去年11月，多家头部公募便集体宣布，下调旗下多只宽基ETF及其联接产品的管理费率和托管费率至行业最低水平（年管理费率0.15%、年托管费率0.05%）。年内还有数只指数基金宣布降费，包括华夏国证自由现金流ETF、天弘标普500发起式证券投资基金（QDII-FOF）、天弘越南市场股票型发起式证券投资基金(QDII)、融通核心价值混合(QDII)、诺安油气能源（LOF）、浦银安盛全球智能科技(QDII)等。

光大证券预计，未来各类ETF整体费率水平将呈现普遍下调，在费率调降的基础上各类ETF的资产配置功能将得到进一步发挥，为各类中长期资金借道ETF入市提供便利条件，有利于ETF规模和活跃度持续提升。